In dit hoofdstuk worden de belangrijke verschillen tussen de grondexploitatie MPGA 2021 en 2020 op hoofdlijnen toegelicht.
Grondexploitatie | MPGA 2021 | MPGA 2020 | Verschil |
|---|---|---|---|
OVERIGE ASPECTEN | |||
Programmering | |||
- woningbouw (stuks) | 0 | 0 | |
- bedrijven (m2) | 1.030.621 | 1.021.880 | 8.741 |
- kantoren (m2 bvo) | 0 | 0 | |
- voorzieningen (m2 bvo) | 0 | 0 | |
Einddatum | 2029 | 2029 | 0 |
Benodigd risicokapitaal | 9.891.753 | 17.037.925 | 7.146.172 |
FINANCIEEL | |||
TOTALE KOSTEN | 129.364.999 | 120.107.299 | -9.257.700 |
TOTALE OPBRENGSTEN | 161.720.782 | 159.507.497 | 2.213.285 |
TOTALE FASERINGSINVLOEDEN | 2.908.176 | 3.749.862 | -841.687 |
COMPLEX-RESULTAAT | |||
Netto contante waarde | 29.507.303 | 35.398.077 | -5.890.774 |
Winstuitname (incl. rente) | 13.190.643 | 5.579.482 | 7.611.161 |
Complex resultaat | 42.697.946 | 40.977.559 | 1.720.387 |
Eindwaarde | 35.263.958 | 43.150.058 | -7.886.100 |
Het complex resultaat 2020 is met 1,02 vermenigvuldigd om het op p.p. 1-1-2021 te brengen.
Programmering
Het programma is toegenomen met 8.741 m². Dit wordt veroorzaakt door een effectievere verkaveling, waardoor er minder snijverlies optreedt. Verder is er sprake van additionele gronduitgifte in fase 1 waardoor het oppervlakte openbaar gebied is afgenomen.
Einddatum
De einddatum is gelijk gebleven. De vraag naar logistieke functies is onverminderd hoog, echter het beeld voor de gemengde bedrijven is anders dan voor logistiek.
Financieel resultaat
Het financieel resultaat is met € 7,89 miljoen verslechterd op eindwaarde ten opzichte van het MPGA 2020.
In totaal zijn de kosten met € 9,26 miljoen gestegen en de opbrengsten met € 2,21 miljoen gestegen. De faseringsinvloeden zijn € 0,84 miljoen verslechterd.
De verschillen worden in inhoudelijk toegelicht in de geheime toelichting.
Cashflowgrafiek en looptijd
De onderstaande grafiek laat het verschil tussen de cashflow MPGA 2021 en MPGA 2020. Het verschil tussen de twee lijnen wordt in hoofdlijnen veroorzaakt door:
- De EW komt eind 2029 uit op € 35,3 miljoen Dit is een verslechtering van € 7,9 miljoen ten opzichte van het MPGA 2020 en de voornaamste aanleiding hiervan is de winstneming in 2020. Daarnaast is de boekwaarde per 1-1-2021 negatiever dan begroot bij MPGA 2020. Dit wordt zoals verwoord eveneens veroorzaakt door de tussentijdse winstneming over 2020 van € 7,6 miljoen
- De grondopbrengsten zijn naar boven bijgesteld en het uitgiftetempo is versneld over de totale looptijd/fasering van de grondexploitatie. Om dit mogelijk te maken zijn de investeringen bouw- en woonrijp maken ook versneld. Door de bijstelling van de fasering komt het zwaartepunt van de gronduitgiftes te liggen in de komende vijf jaar. Het break-even point ligt nu in 2023. Dit is één jaar later ten opzichte van het MPGA2020.
cashflow
Verschillen risicoanalyse t.b.v. bepalen risicokapitaal
Het benodigde risicokapitaal is ten opzichte van vorig jaar gedaald met € 7,15 miljoen Het benodigd risicokapitaal is gedaald door de aantrekkende marktomstandigheden. Het nieuwe risico dat is opgenomen is de mogelijke vestiging van windturbines.